El pasado miércoles 18 de septiembre la FED decidió recortar la tasa de interés en 50 puntos base, por primera vez en cuatro años, dejándola en 5%. Esto después de subir la tasa en 11 ocasiones desde marzo del 2022 para controlar los efectos causados por la pandemia, momento donde la FED mantenía las tasas en 5.5% y significó el nivel más alto desde el 2001.

Ahora con una inflación de 2.5% la FED tiene la confianza de que esta se mueva cada vez más hacia la meta del 2% que esperan para el cierre de este 2024, por lo que si todo marcha bien los analistas prevén un recorte más de 50 puntos base para este año, uno por ciento completo en 2025 y otros 50 puntos base para 2026 para así dejar las tasas de interés en un 3% anual, pero…

¿Esto es positivo o no para los demás países?

Según Gabriela Siller, directora de análisis económico del Banco BASE, lo que hace la FED impacta en todo el mundo, sobre todo en los países con los que tienen más relación comercial y con el resto de las naciones americanas.

Benjamín Gedan, director del Programa América Latina del centro de estudios Wilson Center, explica que un recorte a las tasas es una buena señal que mejora las perspectivas a futuro, ya que en América Latina se tiene un gran nivel de deuda que aumenta rápidamente y con la baja en las tasas será más fácil pagarla, al mismo tiempo que se tienen mejores oportunidades de acceso a créditos de auto, hipotecarios o empresariales, además de atraer una mayor fuente de inversión.

¿Por qué? Los inversionistas buscarán posicionar sus activos en países que les ofrezcan bonos son una tasa de rentabilidad más alta, sin embargo, una reducción en las tasas de interés estadounidenses también generará una estabilidad en los precios de la materia prima provenientes del país del norte, por lo que en un corto y mediano plazo, es muy probable que los precios, la inflación y la economía en general empiece a estabilizarse en los países de América Latina, dando margen a los mismos a seguir bajando las tasas de interés.

Pero la otra cara de la moneda es que se tiene a aquellos que invierten en fondos de deuda, como los CETES que además de ser muy seguros han estado ofreciendo buenas tasas de rentabilidad de la mano con la tasa de interés del banco central, al igual que las SOFIPOS que iniciaron la llamada “guerra de las tasas”.

Donde se llegó a alcanzar hasta un 16% de interés con una inversión a un año y tasas del 15% en inversiones con rendimiento al día y disposición inmediata, las cuales al igual que las tasas del banco central han ido bajando gradualmente, encontrándose actualmente entre el 10% y el 13.5%, con rendimiento al día y el 15% con inversiones a un año, sin embargo, con la noticia de la FED los analistas pronostican que las tasas del banco central seguirán reduciéndose hasta en 1 punto porcentual completo antes de que termine el año, por lo que estos últimos meses podrían ser la última oportunidad para los inversionistas de conseguir inversiones a largo plazo con estas tasas altas.

Tasas al principio de 2024

Mientras que los demás países fueron bajando sus tasas de referencia en el transcurso del año, Estados Unidos quiso verse más conservador para tomar esta decisión, razón por la que impactó sobre todo a las SOFIPOS, instrumentos que en México llegaron a ofrecer tasas de rendimiento anual de hasta el 17%.

Además, conforme la tasa de referencia fue bajando también las tasas de las Fintech lo han hecho, en el sistema de disposición inmediata se encuentran posicionadas entre el 10% y el 13.5% mientras que algunas todavía ofrecen tasas del 15% condicionando la inversión a un año de permanencia, sin embargo, conforme los países se vayan estabilizando en cuestiones económicas, las tasas de referencia disminuirán gradualmente lo que empujara a estas compañías a reducir sus tasas de la mano con los bancos centrales.

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